要点： 我们基于TICK级别高频数据，统计了50ETF期权的买卖价差及市场容量情况。统计结果从瞬时成交和日成交两个方面去看，瞬时成交是统计每笔TICK的平均买卖价差以及盘口挂单情况，代表了瞬时成交的宽度及深度；日成交是统计每日累计的交易额，代表了日成交的容量。

从瞬时成交来看：（1）期权的平均买卖价差是成交价的0.5%（2）以成交价的比例衡量买卖价差，不同月份的期权买卖价差几乎是一样的（3）近月虚值期权由于绝对价格偏低，买卖价差较大（4）5月6号和5月9号的两次限制开仓将买卖价差扩大了约10倍（5）一档的盘口深度平均是2.3万元（6）越远月、越实值的期权盘口深度越高，原因可能是做市商考核的是最小报价数量，在报价数量差不多情况下，远月实值期权由于单张价值高导致盘口深度高

从日成交情况看：（1）当月期权合约成交额最高，日成交金额约为12.02亿元，占比约65%（2）当月期权随到期日临近，成交额占比逐步下滑，到期前一周，成交额下滑到与下月期权相当的水平（3）平值期权是交易最活跃的期权，当月平值认购日成交约1.1亿元，当月平值认沽日成交约1.2亿。

详细内容公司客户可见。